Opções de ações ou ações restritas Como um empregado de uma corporação, o que você prefere receber opções de ações ou ações restritas A resposta depende de muitos fatores, como a mudança potencial no preço do estoque da empresa eo número de opções de ações ou ações restritas que Podem ser concedidos. Uma opção vale apenas uma fração do valor do estoque subjacente. Assim, em geral, um empregador concederá mais opções de ações do que ações restritas. O valor de uma opção é calculado usando o modelo Black-Scholes Pricing ou um modelo binomial de precificação. Uma opção de compra compensatória de 10 anos tradicional para comprar ações em uma corporação é geralmente avaliada entre 15 e 50 do valor da ação, supondo que o preço de exercício da opção de compra de ações é igual ao valor justo de mercado total da ação na data Da concessão. O valor das ações restritas é o valor justo de mercado das ações na data da concessão. Como resultado, uma corporação transmitir um certo nível de remuneração a um empregado na forma de capital próprio vai oferecer mais opções de ações do que ações restritas. Se um empregador quisesse fornecer a um empregado 50.000 de compensação na forma de capital próprio quando o justo valor de mercado das suas acções é 10 eo justo valor de uma opção de compra de acções para comprar o stock em 10 é de 2,50, então o empregador estaria disposto Para conceder 5.000 ações de ações restritas ou 20.000 opções de ações. Naturalmente, as opções de ações não fornecem ao empregado qualquer valor econômico na data da concessão, pois o valor atual da ação seria igual ao preço de exercício. Por outro lado, na data da outorga das ações restritas, o estoque restrito tem valor econômico antes do imposto de renda de 50.000. Então, qual você faria A resposta depende de onde você acha que o preço do estoque está indo. Se o valor das ações fosse aumentar em pelo menos 34 entre o momento da concessão eo tempo de exercício da opção de compra de ações, você estaria melhor economicamente, antes de considerações de imposto de renda, tomando as opções de ações. Se você tomou as 20.000 opções de ações e exercido quando o preço do estoque foi 13.40, então economicamente, você teria 68.000 (13.40 menos 10 vezes 20.000 opções de ações) antes dos impostos. Por outro lado, se você tomou o estoque restrito, o valor bruto do estoque seria 67.000. Se o justo valor de mercado da ação fosse aumentar para 25, então as 20.000 opções de ações teriam um valor antes de impostos de 300.000, enquanto a ação restrita teria apenas um valor de 125.000. Se o valor das ações das empresas não aumentasse em pelo menos 34 ou diminuído de valor, então o estoque restrito teria um valor maior do que as opções de ações. Por exemplo, se o valor da ação da empresa caiu para 8 de 10, então as opções de ações não teriam valor, uma vez que o preço de exercício excede o valor justo de mercado das ações e as opções de ações não seriam exercidas. No entanto, o estoque restrito teria um valor de 40.000 (8 vezes 5.000). Se o estoque apenas aumentasse para 12 por ação, as opções de ações teriam um valor de 40.000, mas o estoque restrito teria um valor de 60.000. Na análise acima, o imposto de renda foi ignorado, mas teria impacto no valor líquido recebido de ações e opções de ações restritas. O rendimento da compensação é reconhecido como os vests conservados restritos do estoque (tipicamente três a cinco anos). Por outro lado, o rendimento de compensação com relação a opções de compra de ações é reconhecido quando as opções de compra de ações são exercidas. O rendimento da compensação está sujeito às taxas de imposto de renda ordinárias. No entanto, qualquer apreciação após a aquisição de ações restritas ou o exercício de uma opção de compra de ações será tratada como ganhos de capital tributados à taxa de ganho de capital (atualmente 15 para ganhos de longo prazo). O empregado controla o momento em que ele ou ela tem que pagar imposto de renda sobre o elemento de remuneração com relação a opções de ações, enquanto esse controle não está disponível com relação a ações restritas. Do ponto de vista da empresa, no entanto, pode querer conceder ações restritas ao invés de opções de ações. Como já mencionado, para dar a um empregado um nível fixo de renda na forma de patrimônio, seria necessário que a empresa emitir mais opções de ações do que ações restritas. Ao conceder opções de ações a empregados, a empresa estaria usando mais ações no âmbito do programa e diluindo os interesses de propriedade de outros acionistas. Além disso, a empresa pode ser obrigado a solicitar aos acionistas para aprovar mais ações para subsídios futuros. No exemplo acima, a empresa registraria a mesma despesa para fins de relatório financeiro. No entanto, para fins de imposto de renda, a dedução fiscal é igual ao montante da compensação reconhecida pelo empregado. Portanto, com uma opção de ações, como o preço das ações aumenta significativamente, a dedução do imposto de renda com relação à opção de compra de ações torna-se mais valioso. A escolha entre opções de ações e ações restritas não é uma resposta rápida e requer uma revisão cuidadosa dos fatos e circunstâncias. Depende do número de ações outorgadas, do valor atual da opção de compra de ações, do aumento potencial no valor das ações e do momento da aquisição do estoque / exercício restrito das opções de compra de ações. Além disso, a empresa precisa considerar os outros acionistas eo impacto de diluição da concessão de opções de ações e / ou ações restritas. Estoque restringido O que é um estoque restrito Um estoque restrito refere-se a ações não registradas de propriedade em uma corporação que são emitidas para empresas afiliadas Tais como executivos e diretores. O estoque restrito é intransferível e deve ser negociado de acordo com as regulamentações especiais da SEC. Também conhecido como estoque de carta e estoque de seção 1244, ele normalmente torna-se disponível para venda sob um calendário de aquisição gradual que dura vários anos. Carregar o leitor. QUEBRANDO PARA BAIXO Ações restritas As ações restritas tornaram-se mais populares em meados dos anos 2000, uma vez que as empresas eram obrigadas a pagar as concessões de opções de ações. Insiders recebem ações restritas após atividade de fusão e aquisição, atividade de subscrição e propriedade de afiliados, a fim de evitar a venda prematura que possa afetar adversamente a empresa. Um executivo pode ter que perder o seu estoque restrito se ele ou ela deixa a empresa, não cumprir as metas de desempenho corporativo ou pessoal ou corre afoul de restrições de negociação da SEC. As regulamentações da SEC que regem a negociação de ações restritas estão descritas na Regra SEC 144. que descreve o registro e negociação pública de ações restritas e os limites de períodos de detenção e volume. A tributação de ações restritas, regido pela Seção 1244 do Internal Revenue Code. É complexo. Os detentores de ações restritas pagam imposto sobre o ganho ou a perda de capital representado pela diferença entre o preço das ações na data em que ele é vendido ea data em que é vendido. Além disso, as ações restritas são tributáveis como renda ordinária no ano em que são adquiridas. O valor que deve ser declarado como rendimento é o justo valor de mercado das acções na data de aquisição menos o seu preço de exercício original. No entanto, o detentor de ações restritas pode fazer uma eleição da Seção 83 (b), que lhe permite usar o preço na data da concessão, não a data de aquisição, para fins de cálculo do imposto de renda ordinário. A conta de imposto deve ser paga mais cedo neste caso, mas pode ser substancialmente mais baixa se a ação apreciar entre a data de concessão ea data de aquisição. O risco de tomar esta eleição é que, se o titular de ações restritas deixa a empresa antes das ações coletar, as ações são perdidas e os impostos já pagos não são refunded. ESPPs: Impostos Avançado Como IRS formulário 1099-B e relatórios de base de custos alterado Para vendas de ações adquiridas de minhas opções de ações, ações restritas ou ESPP O que eu preciso fazer de forma diferente por causa das mudanças Se você vendeu ações durante o ano calendário, sua corretora emitirá o formulário 1099-B do IRS até meados de fevereiro de O ano seguinte. Este é um documento importante que você deve ter para completar sua declaração de imposto para o ano de venda. Muitas empresas de corretagem reformat formulário 1099-B em sua própria declaração substituto. Que emitem em vez do formulário real do IRS. O IRS também recebe as informações relatadas e irá combiná-lo contra as informações que você fornecer no Form 8949 e Schedule D de sua declaração de imposto. Mudanças Significativas Nos Relatórios No Formulário 1099-B Alguns anos atrás, o formulário 1099-B mudou para exigir mais detalhes sobre as vendas de ações. Para as vendas de ações adquiridas em ou após 1º de janeiro de 2017, os corretores tiveram que relatar a você as datas de aquisição de ações, sua base fiscal (ou seja, a base de custos) e se as mais-valias eram de longo ou curto prazo. Antes disso, apenas o produto bruto das vendas teve que ser informado no Formulário 1099-B, após o estoque ter sido vendido durante o ano. Esta informação adicional pode ser útil, embora possa ser confusa em seu lugar. O 1099-B para as vendas conservadas em estoque feitas durante 2017 assemelha-se pròxima à versão para o ano fiscal 2017. No entanto, a versão 2017 introduziu algumas mudanças importantes que você deve continuar a ter em mente ao analisar o seu 1099-B para as vendas de ações em 2017: Em 2017, o IRS redesenhou o formulário para coincidir com seus números de caixa com as colunas no formulário 8949, que Que você usa para relatar as vendas de ações. Uma caixa no centro superior do formulário 1099-B indica a caixa apropriada para verificar perto do topo do formulário 8949 ao relatar a venda. O produto que seu corretor relatórios deve ser líquido de comissões e taxas. Uma caixa (Caixa 1g) foi adicionada para ajustes. Não confunda isso com os ajustes necessários para a compensação de ações que são discutidos abaixo. A caixa 1g aplica-se apenas ao montante de qualquer perda não deduzível numa venda de lavagem ou ao montante do desconto de mercado acumulado. Edições especiais para a compensação conservada em estoque Os regulamentos e as instruções 1099-B continuam a evoluir. Começando com os subsídios feitos em ou após 1º de janeiro de 2017, os corretores são proibidos de incluir renda de compensação de capital na base relatada no Formulário 1099-B (ver páginas 2930 do regulamento final emitido em 2017). Seu corretor relatará somente o que você pagou pelo estoque no exercício, na compra, ou no vesting. Para subsídios feitos antes dessa data, sua corretora pode relatar voluntariamente a informação de base completa ajustada com o elemento de remuneração. Em qualquer informação suplementar que ele dá, o corretor pode incluir a parte da base completa não relatada ao IRS. O que você precisa saber para as vendas de ações feitas em 2017 Para 2017 as vendas de ações da empresa adquirida de compensação de capital e ESPPs, os corretores podem (1) informar a base de custo completo para pré - 2017, ao mesmo tempo que reporta apenas a base parcial para subsídios posteriores, ou (2) relata a base parcial não ajustada para todas as subvenções. Portanto, você precisará fazer o seguinte: 1. Entenda o que está ou não está no 1099-B enviado para o IRS. Se isso não for claramente explicado, pergunte à sua empresa e ao seu provedor de serviços de plano de ações (ou seja, corretor) se alguma renda de compensação foi incluída na base. 2. Faça um ajuste apropriado no ganho ou perda da venda no Formulário 8949 e na Lista D se a parte de compensação da base não estiver incluída no Formulário 1099-B. IRS Form 8949 e Schedule D têm uma coluna para usar para este ajuste (você relata a base dada no formulário 1099-B e ajustá-lo indiretamente através desta coluna). Especialmente confuso para ações restritas e RSUs Os regulamentos finais esculpir uma exceção para o estoque que não é adquirido por dinheiro, ou seja, o que é tecnicamente chamado de segurança não coberta. Isso significa que, para ações restritas e RSUs, e talvez também o exercício de SARs, a parte da base de imposto que é igual a remuneração reconhecida não é relatada ao IRS: as informações de custo-base 1099-B enviadas ao IRS terão um Espaço em branco ou 0 para estes subsídios. Somente o preço de exercício / compra de opções de ações ou ações ESPP adquiridas em 2017 ou posterior deve ter sua base informada. Alerta: Uma vez que sua corretora pode incluir somente a parte de compensação de sua base de custos no Formulário 1099-B para vendas de ações adquiridas de doações feitas em 2017 ou posterior, é provável que a base de custos relatada na Caixa 1e seja muito baixa Ou a caixa 1e ficará em branco. Para evitar o pagamento excessivo de impostos, você deve ajustar o ganho / perda no Form 8949 e Schedule D ou, se Box 1e para a base estiver em branco, basta relatar a base correta. Você não precisa obter um formulário 1099-B corrigido de seu corretor, como o relatório está seguindo as regras do IRS. Para obter informações adicionais, incluindo mais detalhes sobre a base de custo e algumas dicas de retorno de impostos, consulte o artigo relacionado sobre esses tópicos e problemas. Veja também as FAQs sobre como evitar alguns dos maiores erros de retorno de impostos com as opções de ações. Ações / RSUs restritas. ESPPs. E SARs. Examinar Ordens Permanentes À luz das mudanças nos relatórios de base de custos, considere se deve modificar qualquer ordem permanente de inadimplência em sua conta para que as ações sejam usadas na venda. Isto é particularmente importante para as ações que você adquiriu de exercícios de opção, ações restritas / RSU vesting, ou compras no mercado em vários momentos (ou seja, a base tributária varia). Caso contrário, a ordem padrão será automaticamente a primeira entrada, a primeira saída (FIFO) quando você vende o estoque da empresa. De acordo com as regras processuais que os corretores devem seguir, uma ordem permanente só pode ser alterada até a data de liquidação. Anteriormente, você poderia sair com apenas indicando as ações vendidas em sua declaração de imposto. Enquanto você pode achar melhor dizer ao seu corretor para entregar as ações com a maior base de custos para minimizar os impostos, quando você tem ISO e ações ESPP isso poderia causar conseqüências fiscais indesejadas com uma disposição ISO desqualificante ou uma disposição desqualificadora ESPP. Você deve discutir isso com seu próprio conselheiro. Alerta: Se você tiver ações da empresa em sua conta de vários tipos de compensação de capital, como ações de exercícios ISO, compras da ESPP e aquisição de ações restritas, quando vender as ações, certifique-se de identificar as que deseja usar. A venda involuntária de outras ações pode desencadear conseqüências tributárias indesejadas (por exemplo, uma disposição desqualificadora de ações da ISO ou da ESPP). Esta situação pode exigir uma alteração na ordem permanente.
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