EToro's Copy Trading: Como e por que funciona
Cópia de negociação. como funciona
Um pouco de história
A internet tem sido um grande nivelador e não mais do que no reino das finanças. Muitas pessoas não conseguem perceber o quanto os mercados financeiros foram transformados nos últimos anos - tanto com o movimento para comércio totalmente eletrônico, bem como a abertura da Internet para o acesso ao público em geral.
Quando eu comecei minha carreira como um comerciante de derivativos, o acesso aos mercados era quase exclusivamente o território de grandes instituições financeiras e clientes ricos. Mesmo se você quisesse negociar forex, ações ou títulos, por exemplo, o acesso ao mercado era tão exclusivo e restrito naqueles dias que você precisaria de seu próprio corretor.
Hoje, não só você pode negociar com alguns dólares, você pode negociar com o tempo de outras pessoas, as estratégias de outras pessoas, ea experiência de outras pessoas. Isso é o que eToros copiar negociação é sobre.
Nos velhos dias antes da web Comprar ou vender qualquer instrumento financeiro envolvido telefonando para seu corretor e falando com eles em pessoa. Eles, por sua vez, iria chamar seu representante comerciante no chão da troca ou um criador de mercado que iria executar o comércio em seu nome.
Todo o processo poderia levar de alguns minutos a alguns dias (dependendo de quão reativo e disponível o seu corretor era).
É social e multidão sourced trading: o futuro?
Não surpreendentemente, para investidores privados, lidar dessa maneira era muito caro. Demorado e não sem riscos. Naqueles dias, a idéia de dia de negociação dos mercados com alguns dólares era inimaginável.
Por causa do processo manual envolvido, os corretores só estavam interessados em lidar com clientes com contas no valor de milhões de dólares.
Investimento social vem da idade Hoje, não só você pode negociar com alguns dólares, você pode negociar com o tempo de outras pessoas, as estratégias de outras pessoas e experiência de outras pessoas. Em outras palavras, você pode ter sua própria equipe de comerciantes trabalhando para você. Não só isso, eles estão trabalhando para você de graça. Como isso é possivel? Com o comércio de cópias da eToro, que agora vou explicar.
Se você ainda não se deparar com cópia de negociação. Sugiro que você leia. Poderia ser um dos desenvolvimentos mais importantes nos investimentos financeiros nos últimos anos.
Como funciona Copy Trading?
Antes de eu entrar em troca de cópia por si só, um pouco sobre eToro da empresa. EToro é um corretor on-line. Mas não apenas qualquer corretor online antigo. O eToro oferece o que eles descrevem como uma "plataforma de negociação social" (leia a revisão completa aqui). A rede de livros abertos do eToro (páginas de perfil) significa que o histórico de portfólio e comércio de cada trader está disponível para que todos possam vê-lo em sua página de perfil. Se você acha, Facebook para os comerciantes, você não está longe da marca.
Embora todos os detalhes da carteira e as estatísticas sejam abertamente exibidos, os montantes exactos de dólares investidos não são. Se você investir no eToro, ninguém jamais saberá o quanto vale a sua conta - a menos que você diga a eles.
Copiar tela pop-up do operador
O eToro agora tomou esta idéia um passo adiante: Na página de perfil de cada comerciante, há duas ações que você pode escolher. Siga ou copie. Se você seguir um comerciante, você receberá todas as atualizações e detalhes de cada comércio que ele ou ela faz - um pouco como atualizações do Twitter.
Se você escolher copiar. Você copiará automaticamente, como para como. Todo o comércio executado em sua conta.
Vamos considerar um exemplo: no forexop, sempre testamos vários cenários. Quando você optar por copiar um comerciante, você será solicitado a especificar um valor para alocar para eles. Digamos, por exemplo, que você optar por alocar US $ 1.000 para o comerciante Bob. Isso significa que inicialmente comerciante Bob tem à sua disposição, US $ 1.000 de seu patrimônio.
Say Bob executa um negócio no valor de 10% de seu patrimônio líquido. Quando isso acontece, o mesmo comércio será executado instantaneamente em sua conta por 10% do valor da cópia $ 1.000; Que é de R $ 100. Tudo acontece automaticamente e de forma transparente para você e Bob. Quando Bob fecha sua posição, o seu também vai fechar e você vai perceber proporcionalmente, o mesmo lucro ou perda que Bob faz.
Assim como quando você compra unidades em um fundo mútuo ou uma conta PAMM, o montante atribuído ao comerciante Bob vai aumentar se ele faz um lucro. Então diga depois de algumas semanas ele transforma um lucro de 50%, o montante atribuído a ele aumenta para US $ 1.500. Claro, se ele fez uma perda, o montante iria reduzir.
Um inconveniente é que você não tem nenhuma maneira de saber quanto de seu próprio dinheiro um comerciante está jogando com.
Copiando comércios abertos: Quando você copia um comerciante, você será perguntado se você quiser copiar seus negócios abertos existentes.
Nota Eu aconselho grande cautela aqui. Sempre rever os comércios abertos, bem como a sua história completa se esses comércios abertos são todos recentes, tudo bem e bom.
No entanto, ser cauteloso se houver históricos comércios (voltando vários meses) com perdas não realizadas grandes. Estas são provavelmente posições ruins que o comerciante entrou no passado e é relutante em perceber a perda em.
A última coisa que você quer é assumir essas posições perdedoras. Ter lotes de comércios perdidos não realizados também poderia ser um sinal de que o comerciante é misjudging seus pontos de entrada - você pode querer reconsiderar copiando tal comerciante.
Se você acha que as posições são recuperáveis, você sempre pode copiá-los e assumir o controle de si mesmo. Isso é importante porque você pode ser capaz de fechar manualmente com lucro, que o comerciante seria improvável que fazer se ele mistimed seu ponto de entrada e está sentado em uma grande perda.
Se você copiar esses negócios, eu aconselho entrar em suas próprias perdas stop e tomar níveis de lucro (que irá remover automaticamente a cópia).
Como escolher comerciantes rentáveis
Com cerca de 2,5 milhões de comerciantes a escolher no eToro, selecionar o melhor pode ser uma tarefa assustadora. Felizmente, eu tenho alguns ponteiros que irão ajudá-lo a selecionar os comerciantes que são mais propensos a entregar retorno consistente e rentável a longo prazo. Aqui estão os critérios que eu uso:
Deve ter pelo menos 12 meses de história comercial
Deve estar ativo (pelo menos 1 troca por semana, nos últimos 12 meses)
Deve ter um desempenho consistente sem levantamentos maiores que 25%
Deve ter um retorno anualizado (lucro realizado) de pelo menos 25%
Deve ser pelo menos 95% manual
Deve ter pelo menos 85% de proporção de vitórias
Não mais de 20% de negociações de alto risco
Há uma ferramenta de filtragem fornecida no openbook eToro que permite que você tela comerciantes por toda uma gama de critérios diferentes. Além disso, as configurações rápidas irão levá-lo diretamente para as telas mais procuradas, como alto retorno, baixo risco. Você pode aplicar essas configurações a qualquer um dos intervalos de tempo determinados.
Cuidado: Ao rever um comerciante, sempre verifique seu histórico de comércio para certificar-se de que seu desempenho é consistente. É muito comum no eToro para as pessoas a correr para copiar comerciantes apenas porque eles conseguiram lucros astronômicos de 3-4.000% ao longo de algumas semanas. Com toda a probabilidade, isso terá sido baixo para alguns comércios pequenos, mas altamente alavancados que seguiram seu caminho (sempre verifique seu gráfico de desempenho para retornos suaves e consistentes).
Gráfico de desempenho mostrando ganho total em 12 meses
Lembre-se Você não tem nenhuma maneira de saber quanto do seu próprio dinheiro um comerciante está brincando com. Para tudo que você sabe ele ou ela poderia usar dinheiro de bolso. Na minha opinião, esta é a principal desvantagem do sistema (juntamente com o fato de que você não pode definir stop loss em um comerciante). Se eu estou investindo meu próprio dinheiro arduamente ganho, eu gostaria pelo menos de saber que o comerciante não está apenas jogando para o dinheiro da cerveja.
Copiando copiadoras É perfeitamente possível copiar comerciantes que estão copiando outras pessoas. No entanto, antes de fazê-lo, sempre verificar exatamente quem eles estão copiando (olhar na seção de carteira) para certificar-se de que você não está duplicando trades copiando a mesma pessoa mais de uma vez.
EToro permite que você copie até 20 comerciantes em um momento. Você pode alocar até US $ 50.000 por comerciante ou 20% de seu capital total (a menos que você modifique suas configurações). Naturalmente, você deve procurar diversificar sua carteira de comerciantes de cópia. Você também pode decidir as alocações com base no seu próprio risco pessoal / recompensa apetite. Por exemplo, você pode alocar uma quantia maior para comerciantes consistentes, mas com menor lucro e uma quantidade menor para jogadores especulativos de alto risco.
Desagregação da carteira com cópia de negociação
Por que Copiar Trading Works
Não é surpreendente que muitos dos mais consistentemente rentáveis "comerciantes" no eToro não estão negociando em tudo - eles estão copiando outras pessoas. Na verdade, você nem precisa saber nada sobre negociação para usar essa abordagem.
A este respeito, a negociação de cópia é mais como ter uma conta gerenciada (mandato) ou investir em uma série de fundos. Se você pensar nisso, as implicações disso são surpreendentes.
Compare, por exemplo, o processo de investimento em um fundo administrado. Taxas típicas são:
Taxa fixa do gerente
Carga frontal (taxa de colocação)
Taxa de desempenho dos gerentes
Market spread do fabricante, para fundos negociados e produtos estruturados
Taxas secundárias: Custos de negociação internos ocultos e impostos dependentes do domicílio do fundo
Sua taxa de corretores
Seus próprios impostos locais
No momento em que você vê o seu lucro (se você tiver sorte), os corretores, os homens fiscais, gestores de fundos, os criadores de mercado e consultores de investimento já ter levado a sua própria, muito substancial. cortar. Além da taxa de desempenho, eles ganham em qualquer caso - independentemente de você fazer! Seus interesses não estão totalmente alinhados com os seus.
Não só isso, muitos dos fundos top só permitem a compra ou resgates mensais, alguns até mesmo trimestral. Os principais fundos de hedge e as principais contas gerenciadas geralmente têm requisitos mínimos de investimento de US $ 1 milhão ou até US $ 5 milhões.
Na crise financeira de 2007-8 os investidores descobriram a sua consternação que muitos destes altamente pagos gestores de investimento, onde simplesmente não vale o seu sal. Muitos fundos caíram perdendo até 90% de seu valor.
Em muitos casos, o desempenho dos gestores foi muito pior do que os mercados como um todo. Na verdade, quando a crise veio muitos top pagos gerentes provou ser não melhor do que os investidores amadores em proteger a riqueza dos seus clientes.
Dado estes fatos, agora e além, por que confiar seu dinheiro a uma equipe altamente paga de gerentes de investimento e intermediários, quando há uma alternativa muito melhor?
Agora compare o acima ao sistema de comércio da cópia de eToro:
Você tem acesso direto ao mercado
Além da propagação do eToro, não há outros custos ou despesas gerais. Seus comerciantes estão efetivamente trabalhando para você de graça - não há intermediários envolvidos.
Os interesses dos comerciantes são 100% alinhados com seus próprios - estão arriscando seu próprio dinheiro em suas decisões negociando
Você pode dinamicamente re-alocar seu portfólio de comerciantes com o clique de um mouse
Você pode realizar lucro instantaneamente, sem o risco de esperar semanas ou meses, em que tempo o mercado pode mover contra você
Você pode abrir uma conta com tão pouco quanto $ 50
Você pode "escolher cereja" os melhores, mais rentáveis comerciantes
Você pode largar os comerciantes que apresentam desempenho inferior
Com uma enorme variedade de estilos de negociação você pode lucrar em cima, para baixo e mercados planos
Ao escolher uma combinação de estilos de negociação, você pode personalizar seu portfólio para seus riscos exatos / requisitos de retorno
Long / short estratégias ea alta liquidez e eficiência nos mercados forex significa que o timing do mercado não é um fator crítico na tomada de um investimento. Este não é o caso com a maioria dos fundos e contas gerenciadas
É para você?
Eu entendo para muitas pessoas, negociação é tanto meios de ganhar dinheiro, bem como um desafio. Para essas pessoas, eles podem ver o comércio de cópias como tirar o divertimento de distância. Para mim, eu vejo isso como uma alternativa nova e importante para investimentos gerenciados.
Com o surgimento de "finanças sociais", o que estamos vendo é "as mesas sendo transformadas" no mundo financeiro. Bancos e outras instituições financeiras não são mais condutas essenciais para empréstimos, empréstimos e mercados de capitais. E qualquer sistema que oferece aos investidores um negócio melhor tem que ser uma coisa boa na minha opinião.
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